§ 4h EStG: Zinsschranke einfach erklärt

Wie der Zinsabzug berechnet wird

Zinsaufwendungen sind zunächst in Höhe der Zinserträge desselben Betriebs und desselben Wirtschaftsjahres abziehbar. Bleibt danach ein Überhang, greift die zweite Stufe.

Für diesen Überhang ist der Abzug auf das verrechenbare EBITDA begrenzt. Das sind 30 % des bereinigten Gewinns.

Den bereinigten Gewinn erhältst du so: Du nimmst den steuerlichen Gewinn, erhöhst ihn um Zinsaufwendungen und Abschreibungen und verminderst ihn um Zinserträge. Bei Personengesellschaften gehört auch das Sonderbetriebsvermögen dazu.

• Ausgangspunkt: steuerpflichtiger Gewinn nach den Regeln des EStG, ohne die Begrenzung aus § 4h EStG.
• Hinzurechnen: Zinsaufwendungen sowie Abschreibungen nach § 6 Abs. 2, § 6 Abs. 2a und § 7 EStG.
• Abziehen: Zinserträge des Betriebs.
• Ergebnis: 30 % dieses Betrags sind das verrechenbare EBITDA.

Freigrenze: Kleine Betriebe bleiben außen vor

Die Zinsschranke greift erst, wenn die Nettozinsaufwendungen mindestens 3 Mio. € betragen. Darunter bleibt der volle Abzug erhalten. Nettozinsaufwand ist der Saldo aus Zinsaufwendungen und Zinserträgen.

Wichtig: Es ist eine Freigrenze, kein Freibetrag. Liegst du darüber, ist nicht nur der übersteigende Teil begrenzt, sondern der gesamte Nettozinsaufwand.

Für die meisten Einzelunternehmen und Freiberufler ist damit entschieden, dass sie von der Regel nicht betroffen sind. Die Freigrenze gilt je Betrieb und Wirtschaftsjahr.

• Freigrenze: Nettozinsaufwendungen unter 3 Mio. € – voller Abzug.
• Stand-alone-Klausel: Du stehst keiner nahestehenden Person im Sinne des Außensteuergesetzes nahe und hast keine Betriebsstätte außerhalb des Staats, in dem du ansässig bist.
• Escape-Klausel: Die Eigenkapitalquote des Betriebs ist mindestens so hoch wie die des Konzerns, eine Unterschreitung um bis zu 2 Prozentpunkte ist unschädlich.

Stand-alone-Klausel und Escape-Klausel

Neben der Freigrenze gibt es zwei weitere Ausnahmen. Sie stehen in § 4h Abs. 2 EStG.

Die Stand-alone-Klausel befreit dich, wenn du keiner nahestehenden Person im Sinne des Außensteuergesetzes nahestehst und keine Betriebsstätte außerhalb deines Ansässigkeitsstaats hast. Bei Personengesellschaften kommt es auf die Gesellschaft an. Organträger und Organgesellschaften gelten bei der Körperschaftsteuer zusammen als ein Betrieb.

Gehört dein Betrieb zu einem Konzern, prüft das Finanzamt weiter. Ein Betrieb gehört zum Konzern, wenn er mit anderen Betrieben in einem Abschluss konsolidiert wird.

Die Escape-Klausel hilft Konzernbetrieben: Ist die Eigenkapitalquote des Betriebs mindestens so hoch wie die des Konzerns, bleibt der volle Zinsabzug. Eine Unterschreitung um bis zu 2 Prozentpunkte ist unschädlich. Bei Körperschaften gilt das nur, wenn Zinsen an Gesellschafter mit mindestens 25 % Beteiligung, an ihnen nahestehende Personen oder an rückgriffsberechtigte Dritte höchstens 10 % des Zinsüberhangs ausmachen (§ 8a Abs. 3 KStG).

Für den Vergleich sind Abschlüsse nach IFRS maßgeblich, ersatzweise nach bestimmten anderen Regelwerken. Stichtag ist der Abschlussstichtag des vorangegangenen Jahres.

Zinsvortrag und EBITDA-Vortrag

Nicht abziehbare Zinsen sind nicht verloren. Sie werden in die folgenden Wirtschaftsjahre vorgetragen und erhöhen dort die Zinsaufwendungen.

In ertragsstarken Jahren kannst du umgekehrt ungenutztes Abzugspotenzial als EBITDA-Vortrag mitnehmen. Er gilt für die folgenden fünf Wirtschaftsjahre.

Beide Größen werden gesondert festgestellt. Bei Aufgabe oder Übertragung des Betriebs gehen die Vorträge unter, bei Teilbetrieben anteilig.

Mehr zu dem Abschluss, aus dem sich Gewinn und Zinsaufwand ergeben, liest du im Ratgeber Jahresabschluss.

Beide Vorträge stellt das Finanzamt gesondert fest.

Was das für dich in der Praxis bedeutet

Richtig spannend wird die Zinsschranke bei größeren Finanzierungen, etwa für Maschinen, Fuhrparks oder Immobilien. Plane den Zinsabzug deshalb schon vor dem Vertragsabschluss.

Auch mit Einnahmenüberschussrechnung kann die Regelung greifen, denn sie knüpft nicht an die Bilanzierung an.

Die Verfassungsmäßigkeit der Zinsschranke ist umstritten. Der Bundesfinanzhof hat eine frühere Fassung des § 4h EStG dem Bundesverfassungsgericht vorgelegt (Az. 2 BvL 1/16). Das Verfahren ist noch nicht entschieden.

Für Wirtschaftsjahre, die nach dem 14. Dezember 2023 beginnen und nicht vor dem 1. Januar 2024 enden, gilt ein erweiterter Zinsbegriff. Die Finanzverwaltung hat Einzelheiten in einem BMF-Schreiben vom 24. März 2025 geregelt. Für frühere Wirtschaftsjahre gilt weiterhin das Schreiben vom 4. Juli 2008.

Ob und in welchem Umfang dein Zinsabzug begrenzt wird, hängt vom Einzelfall ab. Droht ein Zinsvortrag, ist eine steuerliche Beratung sinnvoll.

Quellen und Rechtsgrundlagen

1. § 4h EStG – Betriebsausgabenabzug für Zinsaufwendungen (Zinsschranke)
2. § 8a KStG – Zinsschranke bei Körperschaften
3. § 4 Abs. 4a EStG – Schuldzinsenabzug bei Überentnahmen
4. § 52 EStG – Anwendungsvorschriften zur Zinsschranke
5. BMF, Amtliches Einkommensteuer-Handbuch, Anhang 16 XIV: Zinsschranke (§ 4h EStG; § 8a KStG)

Gesetzestexte verlinken auf gesetze-im-internet.de (Bundesministerium der Justiz). BMF-Schreiben mit Datum und Fundstelle ergänzen.